午评：深成指半日跌近1% 医药股逆势走强

专题：万亿成交大涨回归 成长赛道反攻能否延续？

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　　10月31日消息，大盘早间低开低走，深成指跌近1%领跌。板块方面，医药相关板块逆势走强，共同药业、江苏吴中、奥锐特、悦心健康、誉衡药业等多股涨停；下跌方面，前期活跃的汽车产业链陷入调整，宁波高发、龙洲股份、江淮汽车触及跌停。储能等新能源赛道股集体低迷，赣锋锂业跌超5%。总体来看，个股跌多涨少，两市超3400股飘绿。

　　盘面上，辅助生殖、生物医药、创新药板块涨幅居前，汽车整车、CPO概念、一体化压铸板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、医药

　　共同药业、吉贝尔、普利制药、誉衡药业等纷纷走强。

　　中泰证券研报指出，医药估值与筹码结构均具备走出板块β大行情的前提条件，考虑当下政策面、基本面的底部位置，叠加老龄化背景下医药行业长期的成长趋势，后续有望迎来催化，建议积极布局医药板块机会。建立在β行情逻辑下，建议整体提高医药板块配置仓位。看好：1）代表未来产业方向的创新，包括创新药（仿创结合）、创新器械、创新中药等。2）创新制造业的产业升级与行业回暖：CRO/CDMO、特色原料药、低值耗材。3）消费的回暖：重点关注宏观经济数据的变化，包括中药OTC、医疗服务、疫苗、药店等。

　　2、辅助生殖

　　奥锐特、悦心健康、奥泰生物、江苏吴中等表现活跃。

　　消息上，近日，广西壮族自治区医保局等部门发布了《关于将部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围的通知》（以下简称《通知》）。其中提出，将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。《通知》自2023年11月1日起执行。

　　消息面：

　　1、【海关总署：11月1日起出入境人员免于填报健康申明卡】据海关总署消息，根据《中华人民共和国国境卫生检疫法》及其实施细则的有关规定，海关总署决定自2023年11月1日零时起，出入境人员免于填报《中华人民共和国出/入境健康申明卡》，但有发热、咳嗽、呼吸困难、呕吐、腹泻、皮疹、不明原因皮下出血等传染病症状，或已经诊断患有传染性疾病的出入境人员须主动向海关进行健康申报，并配合海关做好体温检测、流行病学调查、医学排查、采样检测等卫生检疫工作。如有隐瞒或逃避检疫的，将承担相应法律责任；引起检疫传染病传播或者有传播严重危险的，承担相应刑事责任。

　　2、【国家统计局：10月份制造业采购经理指数为49.5% 比上月下降0.7个百分点】国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。10月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.5%、50.6%和50.7%，比上月下降0.7、1.1和1.3个百分点，我国经济景气水平有所回落，持续恢复基础仍需进一步巩固。

　　3、【苹果新款MacBook Pro售价公布 1599美元起】苹果发布新款MacBook Pro，搭载M3系列芯片。其中，配备M3 Pro、M3 Max的MacBook Pro将新增深空黑配色。新款14英寸及16英寸MacBook Pro起售价分别为1599美元、2499美元。

　　机构观点：

　　银河证券研报指出，三季度以来，行业股指跌多涨少。非银金融、煤炭、石油石化、地产链涨幅居前，消费板块表现居中，国产科技与TMT板块深度回调，电力设备持续下跌。展望11-12月：(1)业绩增速较高、估值较低、北向资金未来回流可能性较大的行业有：电力设备、食品饮料、国防军工、公用事业、交通运输等行业；(2)前期政策的效果逐渐显现，非银金融、地产链仍有交易性机会；(3)消费板块的整体估值水平处于偏低的水平，四季度消费潜力有望进一步释放，部分消费行业业绩有望持续改善；(4)短期内受益于国际能源价格上涨带动的上游能源板块，石油石化、煤炭等行业；(5)中长期配置价值高的TMT和国产科技替代板块，建议关注。

　　山西证券研报指出，展望11月，相对10月，可以更加积极一点，时至年末，经济基本面的积极信号在增多，包括主动补库周期开启、全球制造业企稳、美联储加息终点等。国内企业补库周期已相继开启，但由于需求方面的拉动不足，因此本轮补库的强度以及对于ROE的拉动相对有限。从全球主要港口货运、主要出口国的表现看，全球制造业也开始出现回暖迹象，但由于整体库存仍高，因此大规模的海外补库尚需时日。伴随着高利率带来的金融条件收紧，部分美联储官员表示当前的利率环境基本上已经替代了一次加息，我们预判11月美联储大概率维持利率水平不变。更加需要关注的是美国财政部季度再融资会议是否会出现超预期的发债计划，再度扰动市场情绪，推动长端收益率上行。综合来看，国内经济有望逐步改善，但同时未来全球市场的波动性将加剧，地缘冲突的扩散风险使得能源价格与全球抗通胀进程存在不确定性。配置方面，当前A股多数板块已极具配置性价比，基于“走出底部在即，但初期反弹力度有限”的判断，我们相对更加看好行业周期底部确定、基本面企稳、兼具一定弹性的农业、白酒、煤炭等。