风险投资中的数学知识，风险投资的6要素

为什么可以用方差衡量风险?

1、在概率论与数理统计中，方差是用来度量随机变量和其数学期望（即均值）之间的偏离程度的一个量。一般来说，方差越大，那么这一组数据的波动幅度也就越大，换句话说，也就是它的稳定性就要小一些。

2、方差可以用来衡量随机变量的风险。在金融领域中，方差常被用来衡量投资组合的风险。方差越大，投资组合的风险越高，投资者需要承担更大的风险。因此，研究随机变量的方差可以帮助投资者进行风险管理和决策。

3、使用标准差或方差。两种预期收益不同的证券风险可以使用标准差或方差来比较。标准差是测量证券实际收益与预期收益偏离程度的指标，标准差越大，证券的实际收益越不稳定，风险越高。

请通俗解释一下CVaR(条件风险价值)

换言之，根据CVAR我们预期在小于5%的概率下，整个股票组合的期望损失为52万。这个数字比VAR的结果14万要大，因此一般情况下，用CVAR计算出来的结果要比VAR更加保守。

CVaR 是条件风险 Value at Risk 的缩写，是风险管理和投资组合管理中常用的风险度量指标。条件风险：CVaR 是在给定特定置信水平下投资组合或资产可能的最大损失。

VAR（Value at Risk）按字面解释就是“在险价值”，其含义指：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。

CVaR是在投资组合的损失超过某个VaR值的条件下，该投资组合的均值。

CVaR模型（Condition Value at Risk）：条件风险价值（CVaR）模型是指在正常市场条件下和一定的置信水平a上，测算出在给定的时间段内损失超过VaRa的条件期望值。

F. 请通俗解释一下CVaR（条件风险价值） 风险控制一直是投资里面一个比较重要的话题。最关键的风险管理，就是这个投资组合可能会亏多少钱。长期以来，一个比较流行的风险量度方法就是Value At Risk （VAR）。

现代金融风险管理包含的基本知识点有哪些?

1、现代金融风险管理包含的基本知识点包括以下内容： 金融风险管理概述 简述风险和金融风险的定义：风险：损失发生的可能性结果的不确定性结果对期望的偏离风险是受伤害或损失的危险。

2、风险管理目标的确定一般要满足以下几个基本要求：风险管理目标与风险管理主体（如生产企业或建设工程的业主）总体目标的一致性。目标的现实性，即确定目标要充分考虑其实现的客观可能性。

3、风险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至最低的管理过程。风险管理对现代企业而言十分重要。当企业面临市场开放、法规解禁、产品创新，均使变化波动程度提高，连带增加经营的风险性。

4、可管理性。可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。 （6）周期性。周期性指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。

5、金融机构风险管理体系有以下基本要素：市场风险： 市价波动对于企业营运或投资可能产生亏损之风险，如利率、汇率、股价等变动对相关部位损益的影响。信用风险：交易对手无力偿付货款、或恶意倒闭致求偿无门的风险。