CMA考试知识点:资本投资的风险分析
CMA考点之资本投资的风险分析风险分析技术：（1）敏感性分析：用于评价在贴现率、一些因素发生变化时，其他指标会如何变动。（2）情景分析：风险评估中的情景法采用单点估计，即每一种可能性均被赋予一个“最佳猜测”值。
CMA考点之资本投资中的风险分析资本投资中的风险分析在资本预算编制中，基本上，没有无风险的资本投资。
CMA知识点：组合中的风险系统风险（市场风险、不可分散/不可规避的风险）系统风险（systematic risk）（又称为市场风险、不可分散风险、或不可避免风险）是指，由市场整体收益率变化所引起的股票或投资组合收益率的波动性。
CMA考试重点：风险与收益风险与收益（1）风险的界定风险指不能从投资中获得预期回报的可能性，风险表示不确定性程度，在财务管理中，风险不是损失或亏损的代名词，而是意味着资产收益的波动幅度。
早期投资理论的主要内容
1、早期投资理论的主要内容如下：高风险高收益，多样化投资，投资者情绪。高风险高收益：早期投资理论认为，高风险的投资项目通常具有更高的收益率。这是因为高风险意味着更大的不确定性，而市场通常会对不确定性给予更高的回报。
2、早期投资理论包括高风险高收益、多样化投资、投资者情绪。早期投资理论认为高风险意味着更大的不确定性，而市场通常会对不确定性给予更高的回报。
3、内部化理论研究和解释了跨国公司的扩展行为，不仅较好地解释了第二次世界大战以来跨国公司的迅速增加与扩展，以及发达国家之间的相互投资行为，而且成为全球跨国公司进一步发展的理论依据。
4、有效需求理论的主要内容：总就业量决定于有效需求；失业是由于有效需求不足造成的。由于有效需求不足，商品滞销，引起生产缩减，企业家解雇工人，造成失业。有效需求为什么会不足呢？有效需求由消费需求和投资需求组成。
5、产品周期理论要点：（1）从贸易方面，随着产品从“创新”到“标准化”，创新国会由出口国变为进口国，劳动力成本较低的国家则由进口国变为出口国。
现代金融风险管理包含的基本知识点有哪些?
1、现代金融风险管理的基本概念和原理；（2）市场风险与资产负债管理的关系；（3）信用风险与资产负债管理的关系；（4）承保风险与资产负债管理的关系。
2、风险管理目标的确定一般要满足以下几个基本要求：风险管理目标与风险管理主体（如生产企业或建设工程的业主）总体目标的一致性。目标的现实性，即确定目标要充分考虑其实现的客观可能性。
3、金融机构风险管理体系有以下基本要素：市场风险： 市价波动对于企业营运或投资可能产生亏损之风险，如利率、汇率、股价等变动对相关部位损益的影响。信用风险：交易对手无力偿付货款、或恶意倒闭致求偿无门的风险。
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