海通证券保荐创耀科技IPO项目质量评级B级 资金额超募198%[20240420更新]

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　　（一）公司基本情况

　　全称：创耀（苏州）通信科技股份有限公司

　　简称：创耀科技

　　代码：688259.SH

　　IPO申报日期：2020年12月01日

　　上市日期：2022年01月12日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：海通证券

　　保荐代表人：杜娟,章熙康

　　IPO承销商：海通证券

　　IPO律师：湖南启元律师事务所

　　IPO审计机构：中汇会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　2017 年经销商列报顺序被指出问题，且已修改；要求统一招股书中供应商及客户名称的简称、全称；要求完整披露未分配利润为负相关信息、补充披露与同行业可比公司产品的技术比较情况、“准确披露新旧收入准则下各类业务的收入确认方法、时点、依据”；要求全面梳理“重大事项提示”“风险提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，并作量化分析说明。

　　（2）监管处罚情况

　　报告期内，发行人及其子公司因违规存在1起行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，创耀科技的上市周期是408天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　创耀科技承销保荐佣金率为6.61%，高于整体平均数5.19%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨32.36%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价涨10.35%。

　　（9）发行市盈率

　　创耀科技的发行市盈率为83.65倍，行业均数61.11倍，公司高于行业37%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.47亿元，实际募资13.32亿元，超募比例为198%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业总收入、营业利润、归母净利润较上一年度同比上升45.43%、31.76%、15.67%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.23%。

　　（三）总得分情况

　　创耀科技IPO项目总得分为80分，分类B级。影响创耀科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，受过行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，超募比例高。这综合表明，虽然公司短期内业绩较好，但信披质量待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。