海光信息：国产CPU领头羊，海光四号放量有望稳固行业地位！市值倍增，投资价值提升！[20240420更新]

和讯发现近期海光信息获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

业绩变化：海光信息是国内领先的国产CPU和DCU芯片设计企业，产品广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要行业或领域。上半年，海光三号已经实现销售并能够满足市场需求，同时海光四号目前研发进展顺利。如果海光四号放量，有望稳固海光在信创市场的行业地位。在互联网行业中，海光CPU系列产品已广泛应用于大型企业，公司互联网行业收入已达到2亿元，占比约11%。海光信息作为国内除华为外稀缺的CPU+AI芯片双自主的厂商，有望受益AI信创。深算三号研发进展顺利，若未来发布，有望全面适配大模型。

投资要点：考虑信创需求减弱，我们下调此前盈利预测，公司2023-2025年归母净利润预测由13.01/20.02/28.02亿元调整为11.03/16.48/22.66亿元。2023-2025年归母净利润对应当前市值PE分别为125/84/61倍，上调至“买入”评级。风险提示包括信创推进进展不及预期、x86架构CPU份额下降以及美国出口管制影响风险。

看投资段子，轻松一下：海光信息：除华为外稀缺的CPU+AI芯片双自主的厂商，有望受益AI信创。但是别忘了，风险提示包括美国出口管制影响风险，毕竟“海光”可不是“海关”。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。