超卓航科拟溢价282%收购拓展业务 标的前九月盈利696万助增厚业绩

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  来源:长江商报

  超卓航科(维权)(688237.SH)拟通过收购丰富产品矩阵。

超卓航科拟溢价282%收购拓展业务 标的前九月盈利696万助增厚业绩

  11月28日,超卓航科发布公告称,拟使用自有资金或自筹资金1.25亿元收购成都鹏华科技有限公司(下称“鹏华科技”)100%股权。本次交易评估增值率282.3%。

  鹏华科技专注军机及核工业零部件、零部件工装及复合材料模具领域,是中国航空工业集团、中国核工业集团的重要供应商。而超卓航科多年来始终致力于冷喷涂增材制造技术的研发和应用,本次收购将助力上市公司拓展客户群体,丰富关于西南地区主机厂的产业布局,加快实现围绕其装备保障和生产进行布局的战略目标。

  业绩方面,2023年1—9月,鹏华科技实现营业收入3466.22万元,净利润695.81万元。收购完成后,有望助超卓航科增厚业绩。

  拟1.25亿元收购鹏华科技

  11月28日,超卓航科发布公告称,为满足公司战略发展规划需求,拓展客户群体,完善市场布局,丰富公司的产品矩阵,促进公司业务的快速发展,拟使用自有资金或自筹资金人民币1.25亿元收购成都鹏华科技有限公司100%股权。

  业绩方面,2022年及2023年1—9月,鹏华科技分别实现营业收入4095.6万元、3466.22万元,净利润1215.4万元、695.81万元。

  本次交易以收益法评估结果作为最终评估结论,经收益法评估,鹏华科技股东全部权益的评估价值约为1.28亿元,评估增值9470.25万元,增值率282.30%。经各方协商确认,本次交易价格为1.25亿元。

  公告披露,溢价收购的主要原因包括鹏华科技完备的技术能力与成熟的管理体系,广阔的业务发展前景,以及其产品和技术与超卓航科的高度协同性。

  资料显示,鹏华科技是一家专注军机及核工业零部件、零部件工装及复合材料模具的设计和制造的高新技术企业,是中国航空工业集团有限公司下属主机厂及中国核工业集团有限公司的重要供应商。

  鹏华科技在技术方面也具有一定“护城河”,公司使用创新工艺方法解决了钛合金、铝合金、高温镍基合金等各种难加工材料的复杂结构曲面的加工难题,其生产的精密零部件应用于多型号军用飞机、无人机、运输机、压力与运输容器。建立并通过了航空航天AS9100标准,取得了装备承制单位资格(A类)、国军标质量管理体系认证以及三级保密资格单位证书。

  超卓航科坦言,拟通过本次交易,拓展客户群体,进入客户产业链的合格供应方体系,加快实现围绕其装备保障和生产进行布局的战略目标。

  研发费用增长88.67%

  超卓航科成立于2006年,总部位于襄阳市高新区,主要从事军用及民用航空器机体结构再制造及零部件维修等业务,是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之一。

  财务数据显示,2019年—2022年,超卓航科分别实现营业收入5123.06万元、1.22亿元、1.41亿元、1.40亿元,净利润分别为1071.28万元、6420.64万元、7073.11万元、5908.60万元,2022年业绩出现下滑。2023年前三季度,公司实现营业收入1.79亿元,净利润3462万元。

  2023年以来,超卓航科研发投入明显增长。前三季度,公司研发费用约1870万元,相比去年同期增长了88.67%。

  此前,超卓航科相关负责人在接受采访时,把公司业务描述成“飞机4S店”。超卓航科是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之一。超卓航科方面认为,公司当前经营形势持续向好,随着以冷喷涂为主的增材制造技术的进一步发展与推广,公司将在军用市场及民用领域迎来更多新的机遇。公司成功开拓新的基地级大修厂成为客户,并将为该客户提供长期、稳定的飞机延寿服务,相关新的定制化增材制造产线也基本建设完毕,即将投产。

  报告期内,超卓航科洛阳增材制造生产基地一期工程已建设完工并投产,该基地现在处于产能爬升阶段,预计释放更多产能。民品业务方面,随着2023年国内民航业呈复苏态势,航班数量逐步回升,公司机载设备维修业务订单有所增长。

  

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