野村：维持国药控股“买入”评级 目标价降至33.31港元[20240518更新]

野村发布研究报告称，维持国药控股（01099）“买入”评级，对其今明财年盈利预测略为下调1.9%/1.7%，较市场预期低4.2%及4%，以反映今年下半年及以后的药品与医疗器材带量采购（VBP）带来的毛利率压力上升，目标价由36.28港元降至33.31港元。

该行表示，仍然看好公司实现高于行业平均增长的领先地位，相信是押注不断增长的内地医疗保健行业的一个替代投资标的。另认为，目前内地反贪腐运动影响国药第三季增长，而去年同期因防疫相关产品需求较高，导致基数较高，预计其第三季将实现收入1520亿元，同比增长5%，按季则跌2%；估计公司首九个月收入同比增长11%至4530亿元。另预计公司第三季净利润达22亿元，同比增长4%，首九个月净利润达63.5亿元。